MACD – moving average convergence divergence

MACD · moving average convergence divergence · Indikator

Der MACD (moving average convergence divergence) ist ein beliebter technischer Indikator, der im Handel verwendet wird, um Trends und potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale zu identifizieren.

Der MACD wurde 1979 von Gerald Appel entwickelt und wird aufgrund seiner Vielseitigkeit häufig eingesetzt.

Berechnung und Komponenten:
Der MACD besteht aus drei Hauptkomponenten:

• MACD-Linie: Dies ist die Differenz zwischen zwei exponentiell gleitenden Durchschnitten (EMA), typischerweise einem 12-Perioden-EMA und einem 26-Perioden-EMA
• Signallinie: Ein 9-Perioden-EMA der MACD-Linie
• Histogramm: Stellt die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie dar

Die Formel für den MACD lautet:
MACD=12-Perioden-EMA-26-Perioden-EMAMACD=12-Perioden-EMA-26-Perioden-EMA

Interpretation:
Der MACD wird auf verschiedene Weisen interpretiert:

• Trendrichtung: Ein steigender MACD zeigt einen Aufwärtstrend an, während ein fallender MACD einen Abwärtstrend signalisiert
• Signale: Wenn die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben kreuzt, entsteht ein Kaufsignal. Ein Verkaufssignal tritt auf, wenn die MACD-Linie die Signallinie von oben nach unten kreuzt.
• Trendstärke: Je größer der Abstand des MACD von seiner Nulllinie, desto stärker ist der aktuelle Trend
• Divergenzen: Wenn neue Hochs oder Tiefs im Kurs nicht vom MACD bestätigt werden, kann dies auf eine mögliche Trendumkehr hindeuten

Anwendung:

• Ein steigender MACD zeigt den Aufwärtstrend einer Aktie an, ein sinkender einen Abwärtstrend. Je grösser der Abstand des MACD von seiner Nulllinie ist, desto kräftiger ist der Trend.
• Wenn die blaue MACD Linie die rote Signallinie nach oben kreuzt, entsteht ein Kaufsignal. Kreuzt der MACD dagegen die Signallinie von oben nach unten, rät das zum Verkauf.
• Erreicht der Kurs einer Aktie neue Hochpunkte und werden diese nicht durch gleichzeitige Hochs im MACD bestätigt, spricht man von einer negativen Divergenz. Das bedeutet, dass die Marktsättigung der Aktie hoch ist und bald mit Abgaben und einem sinkenden Kurs zu rechnen ist. Umgekehrt ist es ein positives Zeichen, wenn neue Tiefs der Aktie nicht mehr vom MACD bestätigt werden. Das weist darauf hin, dass die Verkäufe der entsprechenden Aktie am Abnehmen sind.

Vorteile und Einschränkungen:

Der MACD ist ein vielseitiger Indikator, der sowohl Trend als auch Momentum erfasst. Er kann jedoch auch Fehlsignale liefern, insbesondere in volatilen Märkten. Daher wird empfohlen, den MACD in Kombination mit anderen technischen Indikatoren und Analysetools zu verwenden, um Handelsentscheidungen zu treffen.

MACD · moving average convergence divergence · Indikator · Wissen